Top 5 des événements importants pour les marchés ce vendredi

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Investing.com – Voici les cinq événements potentiellement influents sur les marchés financiers le vendredi 30 août:

1. Les futures américains pointent à la hausse alors que les nouvelles commerciales maintiennent le statu quo

Les contrats à terme américains ont progressé, poursuivant leur mouvement de hausse, car l’écart d’affaires entre les États-Unis et la Chine est resté le principal moteur du marché.

Le ministère chinois des Affaires étrangères a déclaré vendredi que les équipes de négociation commerciale maintenaient une communication efficace lors d’un point de presse quotidien à Pékin, n’ajoutant aucune information nouvelle mais tenant également compte du sentiment général de désescalade.

Le calme apparent des tensions à Pékin et à Washington a fait grimper le de près de 3% cette semaine au cours d’une année au cours de laquelle des changements constants ont provoqué une chute des actions.

Les transactions devraient être légères à New York vendredi, alors que les traders se préparent pour le long week-end précédant la fête du Travail.

2. Les rendements obligataires remontent depuis des plus bas records mais l’inversion de la courbe des rendements est intacte

L’amélioration de l’appétit pour le risque a semblé mettre un terme à la récente remontée des obligations qui a fait baisser les rendements à des plus bas historiques cette semaine.

Les rendements des titres du Trésor américain, qui se négocient à l’inverse des prix, ont été en hausse pour toutes les échéances supérieures ou égales à 3 mois.

Toutefois, l’inversion «redoutée» de la courbe des taux, que certains considèrent comme un signe de récession future, est restée intacte, le rendement du Trésor à 10 ans étant inférieur d’environ 2 points de base à celui de 2 ans. Plus tôt dans la semaine, cet écart a atteint des niveaux jamais vus depuis 2007.

3. Focus sur l’inflation, la santé des consommateurs et l’activité manufacturière

La mise à jour sur la santé du consommateur américain et le rythme des prix à la consommation attendus à 14h30 aideront les traders à évaluer si le ralentissement de l’économie mondiale commence à s’infiltrer dans l’économie américaine, et les informations destinées à la Réserve fédérale «dépendante des données» pour évaluer la mesure dans laquelle, le cas échéant, un assouplissement supplémentaire de la politique monétaire sera nécessaire en septembre. Les marchés anticipent une réduction d’un quart de point.

La mesure préférée de la Fed en matière d’inflation, le PCE core indice des prix excluant les coûts volatils des produits alimentaires et de l’énergie, devrait atteindre 0,3% en juillet par rapport au mois précédent, sans toutefois changer par rapport à l’année précédente. Le revenu personnel devrait avoir ralenti, mais les dépenses personnelles devraient s’accélérer sous l’effet d’un consommateur américain encore solide.

Dans d’autres données, l’indice des directeurs des achats de Chicago donnera un aperçu de l’activité manufacturière dans le Midwest à 15h45, tandis que, 15 minutes plus tard, l’Université du Michigan publiera son rapport final sur le sentiment des consommateurs qui fournira probablement des informations supplémentaires sur les effets de la hausse des droits de douane dans la guerre commerciale sino-américaine.

4. Le Pétrole sur la voie d’un gain hebdomadaire solide alors que les marchés se préparent pour Dorian

Le a baissé, mais toujours en voie pour son plus gros gain hebdomadaire depuis la mi-juillet, avec une pause dans l’escalade du différend commercial entre les Etats-Unis et la Chine, des réductions d’approvisionnement imputables à l’OPEP, une augmentation des tensions au Moyen-Orient et une chute des stocks américains de brut cette semaine.

Alors que le brut américain est sur la voie d’un gain hebdomadaire de 3,8%, les marchés se préparent à l’arrivée en Floride de la tempête tropicale Dorian. Le National Hurricane Center prédit qu’elle deviendra un ouragan de catégorie 4 lorsqu’elle touchera le sol à l’occasion de la fête du Travail, faisant craindre aux producteurs de pétrole brut des États-Unis d’Amérique du Sud de devoir arrêter leur production.

5. La BCE sous la pression des faucons malgré une inflation faible

L’inflation de la zone euro est restée bien en deçà de l’objectif fixé par la Banque Centrale Européenne, ce qui justifie l’adoption de nouvelles mesures de relance le mois prochain, bien que certains responsables politiques se soient opposés à un nouvel assouplissement.

Sabine Lautenschlaeger, membre du directoire de la BCE, a toutefois souligné les risques de dégradation des marchés, notamment les conflits commerciaux, le Brexit, les chocs politiques et le ralentissement de l’activité manufacturière, tout en indiquant des signes positifs de marché et de croissance. “Il est beaucoup trop tôt pour un énorme package”, a-t-elle déclaré dans une interview mercredi publiée sur le site internet de la BCE vendredi.

Les membres de la BCE, Klaas Knot et Jens Weidmann, ont également tenu des propos similaires cette semaine au sujet de nouveaux achats d’obligations.

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